আর্থিক ব্যবস্থাপনা ও সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট এবং ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্ট কেন অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।একটি প্রতিষ্ঠানের আর্থিক ব্যবস্থাপনা ও সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট (Cash Flow Statement) এবং ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্ট (Fund Flow Statement) দুটিই অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ এবং অপরিহার্য আর্থিক বিবরণী।
প্রতিষ্ঠান লাভজনক হলেও অনেক সময় নগদ অর্থের সংকটে পড়ে বন্ধ হয়ে যেতে পারে। তাই একটি প্রতিষ্ঠান বাস্তবে কতটা শক্ত আর্থিক ভিত্তির ওপর দাঁড়িয়ে আছে, তা জানার জন্য এই বিবরণী দুটি দরকার।
১. ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট (Cash Flow Statement) কেন দরকার?
ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট একটি নির্দিষ্ট সময়ে (যেমন: ১ মাস, ৩ মাস বা ১ বছর) প্রতিষ্ঠানে প্রকৃত নগদ অর্থের আগমন (Inflow) ও নির্গমন (Outflow) প্রদর্শন করে। এটি প্রতিষ্ঠানের আকস্মিক নগদ অর্থের তারল্য (Liquidity) বুঝতে সাহায্য করে।
প্রধান প্রয়োজনীয়তা:
তারল্য ব্যবস্থাপনা (Liquidity Management): প্রতিষ্ঠান দৈনিক খরচ (যেমন: বেতন, বিদ্যুৎ বিল, কাঁচামাল ক্রয়) মেটাতে সক্ষম কি না তা ক্যাশ ফ্লো থেকে স্পষ্ট জানা যায়।
প্রকৃত নগদ আয়ের অবস্থা বোঝা: একটি কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং খাতায় অনেক মুনাফা (Net Profit) দেখাতে পারে, কিন্তু সেই বিক্রয়ের টাকা যদি বকেয়া (Credit) থাকে, তবে বাস্তবে ক্যাশ শূন্য হতে পারে। ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট মুনাফা ও প্রকৃত নগদের পার্থক্য ধরে দেয়।
কার্যক্রমের ধরণ অনুযায়ী নগদের হিসাব: এটি নগদ প্রবাহকে ৩টি প্রধান ভাগে ভাগ করে দেখায়:
1.পরিচালন সংক্রান্ত (Operating Activities): মূল ব্যবসা থেকে কত ক্যাশ এলো।
2.বিনিয়োগ সংক্রান্ত (Investing Activities): স্থায়ী সম্পদ (যেমন: জমি, মেশিন) কেনা-বেচায় কত ক্যাশ গেল।
3.অর্থায়ন সংক্রান্ত (Financing Activities): ঋণ নেওয়া, শেয়ার বিক্রি বা লভ্যাংশ দেওয়ার ক্যাশ প্রবাহ।
ঋণ পরিশোধের সক্ষমতা যাচাই: ব্যাংক বা ঋণদাতা প্রতিষ্ঠানগুলো দেখে যে কোম্পানির নিয়মিত কিস্তি ও সুদ পরিশোধের মতো পর্যাপ্ত ক্যাশ ফ্লো আছে কি না।
২. ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্ট (Fund Flow Statement) কেন দরকার?
ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্ট দুটি পৃথক আর্থিক বছরের ব্যালেন্স শিটের মধ্যে কার্যকারী মূলধন বা ওয়ার্কিং ক্যাপিটালের (Working Capital = Current Assets - Current Liabilities) পরিবর্তন বিশ্লেষণ করে। অর্থাৎ, দীর্ঘমেয়াদে তহবিল বা ফান্ডের উৎস (Sources) কী ছিল এবং তা কোথায় ব্যবহার (Uses/Application) হয়েছে তা নির্দেশ করে।
প্রধান প্রয়োজনীয়তা:
ওয়ার্কিং ক্যাপিটালের পরিবর্তন অনুধাবন: প্রতিষ্ঠানের চলতি সম্পদ ও চলতি দায়ের পরিবর্তনের ফলে কার্যকরী মূলধন বাড়লো না কমলো, তা ফান্ড ফ্লো স্পষ্ট করে।
দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক গতিপ্রকৃতি বিশ্লেষণ: দীর্ঘমেয়াদী তহবিল (যেমন: শেয়ার ক্যাপিটাল, ব্যাংক লোন) কীভাবে সংগৃহীত হয়েছে এবং তা দিয়ে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ (যেমন: নতুন ফ্যাক্টরি বা ইকুইপমেন্ট) কেনা হয়েছে কি না তা জানা যায়।
ভুল আর্থিক সিদ্ধান্ত চিহ্নিতকরণ: যেমন— স্বল্পমেয়াদী ঋণ (Short-term Loan) নিয়ে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদে (Fixed Assets) বিনিয়োগ করা হয়েছে কি না (যা ব্যবসার জন্য মারাত্মক ঝুঁকি), তা ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্টের মাধ্যমে সহজেই ধরা পড়ে।
ভবিষ্যৎ আর্থিক পরিকল্পনা ও বাজেট: দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ ও ফান্ড ম্যানেজমেন্টের জন্য পরিচালনা পর্ষদের সিদ্ধান্ত গ্রহণে সাহায্য করে।
| সংক্ষিপ্ত পার্থক্য ও তুলনামূলক চিত্র | ||
| মূল বিষয় | ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট (Cash Flow) | ফান্ড ফ্লো স্টেটমেন্ট (Fund Flow) |
| মূল বিষয়বস্তু | শুধুমাত্র নগদ ও সমজাতীয় অর্থ | কার্যকারী মূলধন এর পরিবর্তন |
| সময়কাল | স্বল্পমেয়াদী তারল্য বজায় রাখতে বেশি কার্যকর | দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক সিদ্ধান্ত ও ফান্ড। বিশ্লেষণে কার্যকর। |
| হিসাবরক্ষণ ভিত্তি | ক্যাশ ভিত্তি | বকেয়া বা অ্যাক্রুয়াল ভিত্তি |
| আন্তর্জাতিক মান | IAS-7 অনুযায়ী আর্থিক বিবরণীতে দেওয়া বাধ্যতামূলক | এটি প্রধানত অভ্যন্তরীণ ব্যবস্থাপনা ও বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়। |
সারসংক্ষেপ
একটি প্রতিষ্ঠানের জন্য:
ক্যাশ ফ্লো নিশ্চিত করে প্রতিষ্ঠানটি আজ বা আগামী মাসে বেঁচে থাকতে পারবে কি না (দৈনন্দিন দায় মেটানোর ক্ষমতা)।
ফান্ড ফ্লো নিশ্চিত করে প্রতিষ্ঠানটি দীর্ঘমেয়াদে সঠিকভাবে পরিচালিত হচ্ছে কি না (তহবিলের সঠিক ব্যবহার)।
তাই সুস্থ আর্থিক ব্যবস্থাপনা, ব্যাংক ঋণ সুবিধা পাওয়া এবং সঠিক ব্যবসায়িক সিদ্ধান্তের জন্য প্রতিটি প্রতিষ্ঠানের এই দুটি স্টেটমেন্ট বিশ্লেষণ করা দরকার।